Процесс листинга

1. ИЗУЧИТЕ ТРЕБОВАНИЯ ДЛЯ ЛИСТИНГА

Общая информация: Регистрация

Заявитель на листинг должен быть надлежащим образом зарегистрирован или иным образом законно учреждён в соответствии с применимыми законами страны регистрации или учреждения и действовать в соответствии со своим уставом и законами.

Корпоративное управление

Совет директоров:
Каждая публичная компания должна иметь эффективный Совет директоров, который коллективно несёт ответственность за обеспечение надлежащего и разумного управления.
Принципы корпоративного управления:
Компания, в зависимости от типа допуска, должна соблюдать принципы корпоративного управления, изложенные в Рыночных правилах МФЦА (MAR 2).

Соответствие менеджмента требованиям

Заявитель должен продемонстрировать AIX, что его директора и руководство обладают необходимой квалификацией и соответствуют установленным требованиям.

Финансовая отчётность

Заявитель на листинг в AIX должен опубликовать или подать аудированную финансовую отчётность за предыдущий период:

1 год для компаний сегмента REMS и эмитентов облигаций МСБ;
2 года для эмитентов долговых обязательств;
3 года для эмитентов акций (по крайней мере один год с чистой прибылью).

Аудированная финансовая отчётность должна быть актуальной, а именно:

Не старше 18 месяцев на момент ожидаемой даты листинга, если в заявке включена аудированная промежуточная отчётность;
Не старше 15 месяцев, если в заявке включена неаудированная промежуточная отчётность.

Отчётность должна быть аудирована независимыми, компетентными и квалифицированными аудиторами.

Рыночная капитализация

Минимум $1 млн для эмитентов акций.
Минимум $500 тыс. для эмитентов долговых обязательств.
Для компаний REMS: на момент листинга и во время нахождения в официальном списке как компания REMS рыночная капитализация в свободном обращении на всех регулируемых биржах должна быть менее $200 млн.

Проспект

ЦЕННЫЕ БУМАГИ	ДОКУМЕНТ ЭМИССИИ	ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДОКУМЕНТЫ
ДОЛЕВЫЕ	Проспект, утвержденный Советом директоров Компании и регулятором AIX	Заполненное заявление акционеров Заполненное заявление о цене Для ГДР дополнительно: Соглашение с депозитарием
ДОЛГОВЫЕ	Публичные облигации: Проспект, утвержденный Советом директоров Компании и регулятором AIX	Для зеленых облигаций дополнительно: Независимый обзор для зеленых облигаций Для облигаций Сукук дополнительно: • Информация от членов Шариатского наблюдательного совета, проводивших обзор соответствующих ценных бумаг • Заключение Шариатского наблюдательного совета о соответствии ценных бумаг нормам шариата
	Гибридный выпуск:
	Частное размещение, коммерческие бумаги
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ/ПАИ	Структурированные продукты Проспект / Документ эмиссии, утверждённый регулятором AIX	Заполненное заявление владельца паев
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ/ПАИ	Инвестиционные паи: Предложение, утверждённое Советом директоров управляющей компании и регулятором AIX	Заполненное заявление владельца паев

2. КОНСУЛЬТАЦИИ С ПРОФЕССИОНАЛАМИ

Раскройте весь потенциал вашего инвестиционного пути, проконсультировавшись с нашими профессиональными консультантами, которые поделятся опытом и разработают индивидуальные стратегии, которые помогут вам разобраться в сложностях фондового рынка. Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинаете, наша команда готова предоставить индивидуальные рекомендации для достижения ваших финансовых целей.

БРОКЕРЫ

3. СОЗДАЙТЕ УЧЕТНУЮ ЗАПИСЬ

Присоединяйтесь к нашему активному торговому сообществу, создав свой аккаунт сегодня, и получите мгновенный доступ к миру инвестиционных возможностей. Наслаждайтесь удобными инструментами, рыночными данными в режиме реального времени и персональной поддержкой, которые помогут вам принимать обоснованные решения и расширять свой портфель.

Онлайн листинг платформа

4. ЛИСТИНГ И ТОРГИ

AIX предлагает услуги, которые охватывают весь цикл для успешного листинга и размещения ценных бумаг.

5. ПОСТ-ЛИСТИНГ ОТЧЕТНОСТЬ

Одной из ключевых особенностей деятельности публичной компании является значительное количество требований по постоянному соблюдению норм и раскрытию информации, которым подчиняются компания, её директора, а иногда и акционеры. Требования для компаний, зарегистрированных на AIX, изложены в Правилах ведения бизнеса AIX и Правилах рынка AIFC (MAR). Термины с заглавной буквы имеют значения, указанные в Глоссарии Правил ведения бизнеса AIX, а если они там не определены — в Глоссарии AIFC. Пожалуйста, ознакомьтесь с Руководством по текущим обязательствам компаний, включенных в официальный список AIX для получения информации о требованиях к раскрытию и других текущих обязательствах.

Как только компания (далее — Отчитывающееся лицо) проходит листинг и включается в Официальный список AIX, она становится подотчетной и обязана:
1. своевременно публиковать информацию, такую как регулярные финансовые данные и сведения, которые могут повлиять на стоимость её ценных бумаг;
2. соблюдать принципы корпоративного управления;
3. постоянно соответствовать требованиям для включения её ценных бумаг в Официальный список.

Регуляторные требования и аспекты для Отчитывающихся лиц могут различаться в зависимости от типа листинга, сегмента и вида зарегистрированных ценных бумаг.

Все Отчитывающиеся лица обязаны загружать раскрываемую информацию через Сервис регуляторных объявлений AIX (MLR20.1.2(2)). Пожалуйста, ознакомьтесь с Руководством по использованию Сервиса регуляторных объявлений AIX (RAS).

Руководство по текущим обязательствам компаний

Руководством по использованию RAS AIX

Часто задаваемые вопросы

Какие расходы возникают при проведении IPO?: Расходы включают комиссию андеррайтера, юридические и бухгалтерские услуги, сборы за подачу регуляторных документов и маркетинговые расходы.

Сколько обычно длится процесс IPO?: Процесс проведения IPO может занять от нескольких месяцев до года и более, в зависимости от множества факторов, включая получение регуляторных одобрений и рыночные условия.

Что такое проспект эмиссии и почему он важен?: Проспект эмиссии - это подробный документ, содержащий информацию о бизнес-модели компании, её финансовом состоянии и рисках. Он играет ключевую роль в информировании потенциальных инвесторов и выполнении регуляторных требований.

Каковы типичные регуляторные требования для листинга на бирже?: К основным требованиям относятся подготовка аудированной финансовой отчётности, составление проспекта эмиссии и получение одобрения от соответствующих регулирующих органов.

Какова роль андеррайтеров в процессе IPO?: Андеррайтеры - это, как правило, инвестиционные банки, которые помогают компании подготовиться к размещению, определить начальную цену акций, продвигать их среди инвесторов и организовать процесс продажи акций.