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How to list

为公司提供了高效和多样的上市选项



选择细分市场

我们的使命是通过为企业和投资者提供创新产品和服务,在中亚及更广泛区域发展可信赖兼具流动性的资本市场。AIX上的所有证券均在主要市场上市,并通过纳斯达克交易平台公开交易。AIX主要市场有不同的细分市场,每个细分市场均满足不同的发行人要求,允许豁免标准上市要求,跟根据自身情况选择与您目标一致的细分市场。

哈萨克斯坦私有化计划

国有企业向私有制过渡

资格:处于私有化阶段的国家控股公司

优势:促进私人资本和所有权的多样化

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初级矿业

为哈萨克斯坦及周边地区的矿业公司在 AIX 上筹集资金

资格要求:公司应提供合格的地质业绩和矿产储量报告

优势:免除净收入和最低市值上市要求

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伊斯兰金融

伊斯兰投资者符合伊斯兰教法的上市选项

资格:符合伊斯兰金融原则。

优势:进入道德融资和伊斯兰资本市场。

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商业工具

跨行业企业的企业融资选择。

资格:符合基本上市标准的公司。

优势:广泛接触机构投资者。

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绿色金融

用于可持续项目和环境友好型项目融资。

资格:绿色项目标准和影响。

优势:获得绿色资本和可持续的投资者基础。

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带一路

适合“一带一路”倡议框架下的企业

资格:与一带一路相关的项目

优势:获得区域投资者和战略伙伴关系的机会

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选择您的上市选择
股权
标准上市

通过发行新证券或向新投资者出售现有证券来筹集资金

这一过程允许公司从广泛的投资者那里筹集资金,并满足财务披露和公司治理等标准上市要求。

理想对象:寻求筹集资金和提高品牌知名度的公司。

流程:与承销商进行IPO,满足披露要求,并符合监管标准。

优势:获得广泛的投资者基础,增加流动性,提高公司形象。


双重上市

同一类别的证券同时在2个或2个以上交易所上市

与交叉上市(使用主要交易所的监管框架)不同,双重上市要求独立满足两个交易所的所有监管要求。

理想对象:寻求全面参与两个不同市场的大公司。

流程:完成两份单独的上市申请,满足每一份的监管要求和披露。

优势:充分暴露在两个市场,增加股票流动性,并获得来自多个地区的投资者。


交叉上市

已在其他交易所交易的证券上市

这种方法可以扩大投资者的接触范围,提高流动性,同时让公司接触国际市场。

理想对象:寻求吸引国际投资者或提高新市场知名度的公司。

流程:在公司主要市场以外的另一个交易所上市,满足当地监管要求。

优势:增加流动性、国际认可度和获得多样化投资者基础的机会。


直接上市

公司证券在不筹集资金的情况下上市

该路径为具有独特结构和资本需求的REM公司提供了灵活性。该类型的上市对于希望在没有承销费用的情况下上市的公司来说是理想的。

理想对象:拥有大量品牌资产或无需IPO营销努力就能吸引公众市场兴趣的REM公司。

流程:公司将现有股票在交易所登记,符合要求的上市标准,并直接开始公开交易。

优势:降低成本,避免股票稀释,允许市场驱动的股票定价。


债券和结构化产品

审核上市要求

要在AIX上上市,公司必须满足与财务状况、治理标准和业务操作相关的基线要求。具体资格因上市类型和行业而异,为投资者提供了坚实的基础。每种上市类型—标准、直接、交叉或双重—都有额外的标准,以确保与交易所的标准和所选细分市场的要求保持一致

文档递交

所有申请人必须提供核心文件,如经审计的财务报表、公司治理披露、招股说明书或发售通函。文档验证公司的健康状况、透明度以及与AIX监管框架的一致性。结构化上市、债券或其他工具可能需要额外的认证和详细的产品文档来支持投资者决策。

时间表和关键步骤

上市过程涉及几个关键阶段:

组织
递交
审核
配售
上市&交易

申请1个工作周

  • 初始申请/首次与AIX代表会晤
  • 编制上市文档
  • 起草招股说明书/发行材料
  • 上市前签署和预付款项

尽职调查4-6个工作周

  • 通过OLP提交上市文档包
  • 客户风险评估
  • 上市资格评估
  • 招股说明书/发行材料审核(约3轮)
  • 在AIX注册处开设发行人账户并获取ISIN(如适用)

批准1个工作周

  • AIX上市决定
  • 向AFSA递交评估报告
  • AFSA默认同意或终止决议

营销1个工作日

  • 招股说明书/发行材料批准
  • 招股说明书/发行材料公示
  • 需求建档
  • 定价
  • 定价公示

准入1-2个工作日

  • 上市协议签署
  • 准入AIX官方名录
  • 准入交易

时间表因上市类型而异,但通常从几周到几个月不等,这取决于细分市场的复杂性和发行人的响应能力。里程碑确保每个步骤都符合合规标准,简化上市流程。

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